Digital Hawala Network Dismantled in Jammu and Kashmir, Terror Funding Suspected
Over 8,000 bank accounts in Jammu and Kashmir frozen. Officials are checking if money was used for terror or anti-India activities. This stops a large network for moving illegal money.
#JammuKashmir, #IllegalMoney, #TerrorFunding, #Cybercrime, #Hawala
https://newsletter.tf/jammu-kashmir-bank-accounts-frozen-illegal-money-2026/
Authorities have stopped more than 8,000 bank accounts in Jammu and Kashmir. They are looking into if this money was used for bad activities. This action aims to stop illegal money moving in the area.
#JammuKashmir, #IllegalMoney, #TerrorFunding, #Cybercrime, #Hawala
https://newsletter.tf/jammu-kashmir-bank-accounts-frozen-illegal-money-2026/
Security agencies flag sophisticated crypto hawala network funneling untraceable foreign funds into J&K https://english.mathrubhumi.com/news/india/crypto-hawala-jammu-kashmir-terror-funding-b51iz487?utm_source=dlvr.it&utm_medium=mastodon #jammukashmir #crypto #hawala #foreignfund
@RoteHilfe das wird hier nicht das Ende sein. Diese Administration ist vollkommen durchgeknallt. Irgendwann werden sie alles sanktionieren bis hin zu Firmen mit DEI-Richtlinien.
Aber es gibt Lösungen für den nationalen und internationalen bankfreien Geldverkehr.
Pakistan's economy is increasingly dominated by a sophisticated, unregulated underground sector, driven by the irrationality of formal financial systems. https://english.mathrubhumi.com/news/world/pakistan-shadow-economy-billions-informal-channels-hawala-dwvs9ndz?utm_source=dlvr.it&utm_medium=mastodon #Pakistan #Economy #ShadowEconomy #InformalEconomy #Hawala
@cryptadamist @ZDL @micr0 already #Monero is the "#BlackMarketCurrency" because it solves all the problems the #BlackMarket has when it comes to #payment and #money:
Also the #Winklevoss #CryptoBros are "old money finance assholes"...
Flower traders or crypto kingpins? IT uncovers Rs 330 crore hawala racket in Malappuram https://english.mathrubhumi.com/news/crime/crypto-hawala-racket-linked-to-malappuram-flower-exporters-fyesqsz1?utm_source=dlvr.it&utm_medium=mastodon #CryptoScam #KeralaNews #Malappuram #Hawala #MoneyLaundering
Scompaginata a Milano rete di riciclaggio tra Italia e Francia che utilizzava il sistema Hawala
Un network composto principalmente da criminali di origine siriana ed egiziana operava dal Nord Italia, offrendo quello che viene denominato ‘#crime as a service ’ (crimine come servizio), organizzando il riciclaggio di denaro per altri gruppi criminali attraverso il cosiddetto sistema "hawala".
Questo sistema prevede l'occultamento di profitti illeciti attraverso una serie di promesse o garanzie per il trasferimento di ingenti somme di denaro da riciclare. A tal fine, si avvale di una rete di "hawaladar", che creano una miriade di trasferimenti di denaro difficili da tracciare (leggi la nota esplicativa sottostante).
Nel caso del gruppo criminale smantellato, venivano acquistati e scambiati anche lingotti d'oro per nascondere i proventi illeciti, rendendoli ancora più difficili da rintracciare. I sospettati arrestati erano anche coinvolti nel traffico di droga, utilizzando veicoli con scomparti nascosti. Il valore stimato dei proventi e dei fondi illeciti è stimato in almeno 30 milioni di euro.
La cooperazione tra le autorità francesi e italiane è stata istituita tramite #Eurojust nel dicembre 2024, incluso l'avvio della squadra investigativa comune (#JIT) composta da elementi della Gendarmerie Nationale di Marsiglia – Section de Recherches e e della Guardia di Finanza - Nucleo Polizia Finanziaria di Milano, Unità Investigativa Criminalità Organizzata (GICO).
Inoltre, #Europol ha coordinato le recenti operazioni per effettuare gli arresti e ha fornito supporto giudiziario transfrontaliero. Gli specialisti di Europol in materia di riciclaggio di denaro e analisi finanziaria hanno fornito la propria competenza alle controparti francesi e italiane. Durante le operazioni, gli investigatori di entrambi i paesi hanno utilizzato la piattaforma di comunicazione sicura di Europol per lo scambio di informazioni.
Durante le azioni congiunte in Francia e Italia, sono stati sequestrati i lingotti d'oro, ed anche contanti, auto di lusso e vari orologi costosi per un valore complessivo stimato di 8 milioni di euro.
Le autorità giudiziarie coinvolte sono state per la Francia la Jurisdiction Interrégionale Specialisée (JIRS) di Marsiglia e per l'Italia la Procura della Repubblica di Milano – Direzione Distrettuale Antimafia.
#Hawala è una parola araba che significa “scambiare” o “trasformare” e indica un sistema di rimessa alternativo, fortemente radicato nella cultura islamica e basato sulla fiducia, che trova le sue fondamenta nei testi dalla giurisprudenza islamica dell’VIII secolo.
Nato per trasferire fondi legittimi e con finalità lecite, elimina il rischio legato al trasporto internazionale delle valute e fornisce supporto nelle aree del globo in cui il sistema bancario è carente. Oggi la hawala è ancora considerata legale in alcuni stati del Asia e del Medio Oriente.La hawala è caratterizzata dalla presenza di due agenti denominati hawaladar, il primo situato nel luogo di partenza del denaro e l’altro nel luogo di ricezione, ai quali si rivolgono rispettivamente il cliente che vuole trasferire il denaro e il beneficiario.
Il cliente per trasferire dei fondi al beneficiario residente nel paese del hawaladar B si rivolge al hawaladar A con il quale concorderà le commissioni applicate sulla transazione nonché l’eventuale tasso di cambio che verrà applicato nel caso in cui il trasferimento avvenga in due valute differenti;
la transazione viene autorizzata in base ad una parola d’ordine che il cliente comunica al hawaladar A in fase di consegna dei fondi, successivamente la stessa viene comunicata dal Cliente al Beneficiario;
l’hawaladar A contatta l’hawaladar B informandolo dei dettagli dell’operazione e comunica allo stesso la parola d’ordine che dovrà essere comunicata dal beneficiario in fase di ritiro dei fondi;
l’hawaladar B trasferisce i fondi al Beneficiario;
l’hawaladar A e l’hawaladar B regoleranno successivamente le partite di debito/credito mediante compensazioni periodiche fra gli stessi.
Två personer åtalades i början av juli för att ha bedrivit hawala-verksamhet där pengar slussats till fjärran länder. Verksamheten misstänks ha omsatt mångmiljonbelopp och pågått i flera år innan den avbröts av Ekobrottsmyndigheten.
https://blog.zaramis.se/2025/07/09/atal-for-hawala-verksamhet-i-goteborg/
@Paul_Harts @techlore granted the only reason the #UAE and espechally #Dubai banned #Monero is to "protect" it's #TradFin #MoneyLaundry that is #Hawala:
#NotFinancialAdvice #NotLegalAdvice #Crime #WhiteCollarCrime #TraditionalFinance #MoneyLaundering
Hawala: Geldtransfer zwischen Illegalität und Überlebenshilfe
Ein uraltes Geldtransfer-System beschäftigt deutsche Kriminalämter. Kriminelle nutzen es, um Terror und illegale Geschäfte zu finanzieren - die Welthungerhilfe, um das Überleben von Millionen Menschen zu sichern. Von Edith Dietrich.
Tillslag mot hawala-verksamheter. Poliser och ekobrottsutredare från Ekobrottsmyndigheten (EBM) genomförde förra veckan en insats mot betalförmedlare, så kallade hawala-verksamheter, i Göteborg. Vid insatsen beslagtogs 635 000 kronor i kontanter samt annan viktig bevisning.
https://blog.zaramis.se/2024/10/18/tillslag-mot-hawala-verksamheter-i-goteborg/
🇨🇦 De janvier 2023 à juillet 2023, Mbua Ngomba Kalla aurait reçu frauduleusement +$100,000 via des virements électroniques et bancaires pour des biens sur des plateformes de vente en ligne. Parmi ces produits, « des balles de foin, des bois de cerfs, des lingettes nettoyantes antiseptiques et des oursins » #canada #lrpcfat #frauds #trafficking #money #hawala #threats [ https://www.rcmp-grc.gc.ca/fr/nouvelles/2024/fraudeur-arrete-blanchiment-dargent-systeme-hawala ]
@SpaceLifeForm TBH, all #currency - even antique #metal #coins - is based off #fungibility.
The reason why I can't even buy fries with 5.000 KPW [North Korean Won] has nothing to do with North Korea, but entirely with the fact that noone wants that money.
#Gold, #Silver, #Platinum and even #Copper are not only inconvenient beyond small sums because they weight a lot but because their value sometimes fluctuates harder than #Monero and with the exception of Copper there had been Mass #Confiscations aka. state-based #theft of these per law.
Therefore it's absurd to think that any metal- or other commodity-based currency could be established that would see actual use-case beyond being an expensive #Shitcoin aka. #SecuritiesFraud-based #Scam.
The only reason #Bitcoin has any value is because #Billionaires and #Oligarchs use it to commit #TaxFraud and #CapitalFlight in order to have an #ExitStrategy left if or rather when their #Oligarchy - regardless if #Russia, "P.R." #China, #UK or #USA implodes to buy themselves in elsewhere as "#EconomicRefugees" or rather #fugitives in a juristiction that doesn't extradite them for their *"#WhiteCollarCrime".
The only reason #Ethereum has any value is because it's the more "accessible" alternative to Bitcoin so mere #Millionaires can afford similar "#AssetProtection" strategies ...
#Monero derives it's value not by having #Billions in on-paper-value locked in but entirely upon it's #fungibility and speed as a #PaymentSystem, beating #Hawala and #MoneyTransfer providers by so wide margins that it feels like #US-style #ACH Money Transfers getting steamrolled by #SEPA #WireTransfer: They ain't even in the same millenium!
So if you want to sell me on some #RareMetal #investment scheme: Please fuck off!
If not, disregard the last sentence...
Thanks.
Intensive Barmittelkontrollen zum Projekt HAIFINS (#Hawala: Informal Financial System)
💶 ~394.000 € #Barmittel von #Zoll und #Polizei in Deutschland und Belgien sichergestellt
🤝 18 Behörden beteiligt
बड़ा साईबर ठग चढ़ा पुलिस के हत्थे।
https://aliyesha.com/sub/articles/news/display/uk_big_cyber_criminal_nabbed_in_maharashtra
#uttarakhand #dehradun #india #news #press #cybercrime #cyber #mutualfunds #hawala
Enjoy tracker free news reading with us. #privacy #privacymatters
Drug traffickers are increasingly using specialist underground networks to hide their money, meaning police have to find other ways to catch gangsters.
https://www.vice.com/en/article/pkax5k/money-laundering-organized-crime?at_medium=Social%20media&at_campaign=Mastodon
#Drugs #moneylaundering #organisedcrime #drugtrafficking #hawala #News #Crime
Because there is no such thing as a working #Bitcoin :bitcoin: economy and even #Monero :monero: mostly gets adopted because alternatives from #PayPal to #SEPA #WireTransfer and from #WesternUniom to #Hawala are slower, less convenient and/or more expensive and/or less fungible.
And even then it's transaction volumes are still dwarfed by #VISA & #MasterCard - maybe even a bit higher than #AmericanExpress nowadays...
